På våren 1953 öppnade Per-Olof Ahl (1919-1996) en kappbutik i en källare på Omvägen i stadsdelen Skår i Göteborg. Firman hette då BMA-modeller. Genom ovanligt låga priser och höga volymer fick verksamheten stor uppmärksamhet bland allmänheten och hotades med bojkott av den övriga branschen, som den svenska klädbranschens motsvarighet till IKEA. Det var en journalist som hittade på smeknamnet Kapp-Ahl, och butiken bytte snart till detta namn.
Med tiden växte KappAhl till en kedja med många butiker. År 1990 såldes verksamheten till Kooperativa Förbundet och familjen lämnade företaget. År 2004 är det dags för försäljning igen och denna gång till Nordic Capital och Accent Equity Partners.